ESG 投資組合調適策略

AAPL, MSFT, NVDA, META, GOOGL, TSLA, AVGO, JPM, CITI, TSMC

1. 財務表現 (2022 Q1 – 2025 Q1)

財務數據（如收入增長、淨利潤和每股盈餘 EPS）評估公司穩定性和成長潛力。

各公司的主要財務指標：

公司	收入增長率 (2022-2025 CAGR)	2025 Q1 淨利潤 (億美元)	2025 Q1 EPS (美元)
AAPL	8.2%	25.3	1.52
MSFT	12.5%	22.1	2.85
NVDA	15.3%	10.2	4.12
META	9.8%	12.4	3.45
GOOGL	11.2%	18.7	5.23
TSLA	18.7%	3.8	1.05
AVGO	7.5%	4.2	10.15
JPM	6.3%	12.5	3.75
CITI	5.8%	4.8	2.10
TSM	14.2%	8.5	1.65

2. 氣候影響與碳排放

公司	碳排放強度 (2024)	2030 減排目標	氣候風險暴露
AAPL	15.2	Scope 1 & 2 減排 75%	中等 (供應鏈)
MSFT	10.5	2030 年碳負排放	低
NVDA	18.7	Scope 1 & 2 減排 50%	中等 (能源使用)
META	12.3	2030 年淨零排放	低
GOOGL	11.8	2030 年無碳排放	低
TSLA	9.5	2040 年淨零排放	中等 (電池供應鏈)
AVGO	22.4	Scope 1 & 2 減排 40%	高 (製造業)
JPM	8.2	2050 年淨零排放	中等 (融資排放)
CITI	7.9	2050 年淨零排放	中等 (融資排放)
TSM	25.6	Scope 1 & 2 減排 50%	高 (水與能源使用)

3. 地緣政治風險

地緣政治因素（如台海緊張、中美貿易爭端）對公司運營與股價有顯著影響：

公司	地緣政治風險評分 (1-10分)
AAPL	7
MSFT	12
NVDA	22
META	9
GOOGL	13
TSLA	17
AVGO	6
JPM	4
CITI	3
TSM	12

4. 行業趨勢

各公司所處行業的成長前景影響其長期價值：

公司	行業成長預測 (2025)
AAPL	6%
MSFT	12.5%
NVDA	22.5%
META	9%
GOOGL	13.5%
TSLA	17.5%
AVGO	6.5%
JPM	4%
CITI	3%
TSM	12.5%

5. 地區因素

地區經濟、監管環境與市場動態對公司表現至關重要：

公司	地區風險評分 (1-10分)
AAPL	8
MSFT	5
NVDA	7
META	6
GOOGL	6
TSLA	8
AVGO	7
JPM	6
CITI	7
TSM	10

6. 2025 Q2 投資組合調整策略

基於上述分析，建議如下調整：

公司	調整建議	主要理由	風險考量
NVDA	增加持倉	AI晶片市場領先，高成長潛力	碳排放強度較高
TSLA	增加持倉	EV需求強勁，符合ESG目標	供應鏈依賴
TSM	減少持倉	地緣政治風險高	建議轉向MediaTek或AMD
MSFT	維持持倉	雲端與AI領域穩健	碳排放低，減排目標積極
GOOGL	維持持倉	全球業務多元化	面臨反壟斷審查
JPM	減少持倉	成長前景有限	融資排放風險中等
CITI	減少持倉	成長前景有限	新興市場風險高
AAPL	密切監控	成長適中	中國供應鏈依賴
META	密切監控	元宇宙發展潛力	歐洲隱私法規影響

7. TSM 2025 Q2 股價預測分析

情境分析	預期股價	關鍵因素
樂觀情境	170美元	• 美國廠擴產順利 • AI需求強勁 • 地緣政治穩定
基本情境	160美元	• 3nm技術普及 • AI晶片需求持續
保守情境	150美元	• 地緣政治緊張 • 供應鏈中斷風險

結論